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Sociedad Anónima listada en BM&FBOVESPA

Gilson Finkelsztain - Gerente General

Gilson Finkelsztain - Gerente General

Nómina de autoridades

Presidente
Pedro Pullen Parente

Vicepresidente
Antonio Carlos Quintella

Miembros del directorio
Denise Pauli Pavarina
Eduardo Mazzilli De Vassimon
Edgar Da Silva Ramos
Florian Bartunek
Guilherme Affonso Ferreira
José De Menezes Berenguer Neto
José Lucas Ferreira De Melo
José Roberto De Machado Filho
Laércio José De Lucena Cosentino
Luiz Antonio De Sampaio Campos
Luiz Fernando Figueiredo
Luiz Nelson Guedes De Carvalho

Gerente General o CEO
Gilson Finkelsztain

 

Rúa XV de Novembro 275,
(SP01013-011) Sao Paulo, Brasil

Teléfono: (5511) 2565-4000
www.b3.com.br/es/

Principales productos / mercados

  • Acciones
  • Certificados de Depósitos sobre Acciones (BDR)
  • Cuotas de Fondos de Inversión
  • Fondos de Indices – ETFs
  • Bonos corporativos
  • Certificados Inmobiliarios (CRI)
  • Pagarés
  • Fondos de Inversión en derechos crediticios (FIDC)
  • Fondos de Inversión en cuotas de FIDC
  • Derivados agropecuarios
  • Derivados financieros
  • Mercado OTC

Principales accionistas

Capital World Investors 9,65%
OppenheimerFunds 6,50%
BlackRock 4,49%
Otros 78,27%
Acciones en Tesorería 1,09%

Horarios de negociación

Mercado / Producto
Horario
Instrumentos de Renta Variable
10:00 a 17:00
PUMA Trading System
Instrumentos de Renta Fija
10:00 a 17:00
Derivados
9:00-18:00 (*)
PUMA Trading System
(*) Algunos contratos pueden tener horarios de negociación diferentes. Ver en www.bmfbovespa.com.br/pt-br/regulacao/horarios-de-negociacao/derivativos.aspx?Idioma=pt-br

Información sobre el mercado

(Información adicional en www.fiabnet.org)
Concepto
2016
2015
2010
2005
Capitalización bursátil total (millones de U$S)*
761.619
478.876
1.547.836
483.191
Cantidad de sociedades listadas
349
359
383
343
Indice Bursátil
Ibovespa
60.227
43.350
69.304
33.455
IBrX50
10.066
7.358
9.634
4.823
Cantidad de sociedades de bolsa
89
100
100
94
Montos totales negociados - Renta variable (millones de U$S)
526.777
487.277
868.110
165.276
Montos totales negociados - Renta fija (millones de U$S)
166
283
248
834
* Incluye sociedades domésticas y extranjeras
Capitalización bursátil - (Millones de US$)
Montos operados en Renta Variable - (Millones de US$)
Montos operados en Renta Fija - (Millones de US$)
2016
2015
Derivados
Valor nocional de los contratos transados (en millones de U$S)
Nro de contratos abiertos a fin de año
Nro de contratos transados
Valor nocional de los contratos transados (en millones de U$S)
Nro de contratos abiertos a fin de año
Nro de contratos transados
Opciones sobre acciones
310.610
17.310.245
692.006.943
279.555
12.477.376
605.632.142
Opciones sobre ETFs
644.889
36.850
4.269.833
659.689
553.810
4.809.002
Opciones sobre Indices de acciones
167.067
325.863
14.052.305
139.093
62.421
2.048.592
Opciones sobre tasas de interés
63,11
530.015
1.264.615
234
1.690.451
6.191.959
Opciones sobre tipo de cambio
9.013
818.467
16.427.770
10.735
38.016
7.154.790
Opciones sobre commodities
Oro
0,36
92
1.488
2
0
7.996
Buey gordo
22,29
7.743
154.855
30
6.007
214.298
Futuro de Café Arábiga
3,01
111
729
15
301
2.694
Futuro de maíz
0
0
0
17
30.322
154.471
Futuro de maíz (liquidación financiera)
40
35.178
216.628
n.d.
n.d.
n.d.
Futuro de Soja
0
0
0
0,16
0
1.892
Futuro de Soja (liquidación financiera)
0,04
45
399
0,11
982
992
Futuros sobre Indices de acciones
821.351
401.046
170.157.338
540.782
406.902
106.949.142
Futuros sobre bonos
2.066
1.768
15.768
1.198
478
9.848
Futuros sobre tasa de interés
7.075.730
21.321.707
303.229.179
7.515.670
18.519.554
311.743.322
Futuros sobre tipo de cambio
4.737.150
4.115.890
167.252.036
4.408.526
29.619
119.792.100
Futuros sobre commodities
Buey Gordo
6.406
3.721
429.292
7.834
6.316
440.621
Café Arábiga
2.100
6.541
125.900
2.012
6.956
124.297
Maiz (Liquidación financiera)
4.044
25.736
741.933
2.683
10.652
685.723
Soja
0
0
0
39
0
4.537
Ethanol Hidratado
357
3.572
25.524
420
1.744
36.424
Mini soja CME
845
1.764
84.272
402
2.638
43.789
Soja (liquidación financiera)
0
0
0
0,63
0
61
Petróleo WTI
87,67
456
18.841
37
263
7.519
Oro
0,05
0
809
0
0
0
Azúcar Cristal
0,25
n.d.
4.216
0
0
0

Capitalización bursátil discriminada por sector económico

 
Sector
2016
2015
%
%
Industrial
0
3
Mineras
11
10
Banca, finanzas y seguros
35
34
Agropecuarios
0
0
Retail
0
0
Comunicaciones y Tecnología
4
5
Servicios Públicos
11
10
Otros
39
38
Total
100
100
2016

Breve historia

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BM&FBOVESPA es la Bolsa de acciones, mercaderías y futuros de Brasil.

BM&FBOVESPA es el resultado de la fusión de la antigua Bolsa de São Paulo (Bovespa Holding) y la antigua Bolsa Brasileña de Mercadorías y Futuros (“BM&F”).

En la actualidad actúa como una Bolsa multi-activos y también opera con una central depositaria de valores (“CDS”), sistema de liquidación de valores (“SSS”) y entidad de contrapartida central (“CCP”) para todos los oficios y productos comercializados o ejecutados en sus plataforma.

Cronología de la formación de BM&FBOVESPA

  • 3T2007 – Desmutualización
  • 26/10/2007 – IPO de BOVESPA
  • 30/11/2007 – IPO de BM&F
  • 2T2008 – Aprobación de la fusión
  • 2008 – Integración Operacional BM&FBOVESPA
  • 2009 – Lograda la integración

Organigrama

Organigrama

Indicadores financieros

2013
2012
Resultado neto del ejercicio (miles de U$S)
461.673
1.074.256
ROE (Resultado neto del ejercicio/ Patrimonio neto)
5,6%
5,53%
ROA (Resultado neto del ejercicio/Activo)
4,2%
4,45%
Resultado antes de Impuesto a las ganancias/Patrimonio neto
8,7%
8,55%
Resultado antes de Impuesto a las ganancias/Activo
6,5%
6,87%
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Esquemas de compensación, liquidación y depósito

En la actualidad,la BM&FBOVESPA mantiene cuatro conjuntos distintos de cuentas:

  • Renta variable y títulos de deuda corporativa (D +3)
  • Derivados financieros y commodities (D +1)
  • Mercado de Cambio
  • Deuda pública.

Las negociaciones son capturadas en tiempo real directamente de las diferentes plataformas de negociación. Los pagos resultantes de la liquidación de cualquier operación registrada en el ambiente BOVESPA se llevan a cabo con reservas bancarias y, por tanto, BM&FBOVESPA cuenta con cuatro cuentas de liquidación en el Banco Central. Estas cuentas son irrevocables y con disponibilidad inmediata.

Cada sistema de solución de la BM&F sigue momentos específicos. En la fecha de liquidación, la BM&FBOVESPA interactúa con los participantes del mercado que, a su vez, interactúan entre sí y con sus clientes con el fin de cumplir con sus obligaciones de liquidación. Los plazos varían entre los sistemas de liquidación y con las características específicas de cada mercado.

Ciclos del sistema de Liquidación Neto

Mercado Transacción Liquidación
Acciones Al contado T+3
Término T+n – fecha de expiración
Futuros T+3 de la fecha de expiración
Opciones* y Futuros** T+1
Renta fija Al contado T+0
Bonos corporativos T+1

* Liquidación de los premios negociados
** Liquidación de los valores del ajuste diario de posiciones

El depósito está a cargo de CBLC.

Contrapartida central - CCP

BM&FBOVESPA actúa como CCP y está expuesta al riesgo de crédito en caso de incumplimiento de sus participantes o de los emisores de activos de garantía depositados en las cámaras de compensación.

Con el fin de mitigar su exposición, las cámaras de compensación requieren de sus participantes el depósito de garantía y rastrean los riesgos de las posiciones de los participantes de las cámaras de compensación.

Con el fin de mitigar el riesgo de mercado y de liquidez durante el período de ejecución de garantías, la cámara de compensación aplica márgenes a los valores reconocidos como garantías. Los valores de las márgenes son definidos por el Comité Técnico de Riesgo de Mercado. La cámara de compensación puede plantear restricciones en el volumen total depositado como garantía de un determinado tipo de valor.

BM&FBOVESPA cuenta con 3 capas en la estructura de compensación y liquidación: el inversor, la corredora y el liquidador, que juntas actúan como defensas del sistema de negociación en caso de default.

Miembro de las siguientes organizaciones

  • Federación Iberoamericana de Bolsas (FIAB) – 1973
  • World Federation of Exchanges (WFE)
  • Futures Industry Association (FIA)
  • International Organization of Securities Commissions (IOSCO) – 1974
  • International Securities Services Association
  • Americas’ Central Securities Depositories Association (ACSDA) – 1999
  • Global Association of Central Counterparties (CCP-12) – 2001

Convenios celebrados con otras bolsas

  • CME Group - Alianza estratégica.
  • Bolsa de Shanghai - Memorándum de entendimiento.
  • Bolsa de Santiago - Memorándum de entendimiento.
  • Bolsa de Colombia - Memorándum de entendimiento.
  • BRICS - Cross listing de contratos futuros de Índices entre las bolsas de Brasil, Rusia, India, Hong Kong y Sudáfrica.

Edición de la FIAB, publicada por la Secretaría General. La información correspondiente a las bolsas y mercados miembros recopilada en este Handbook ha sido suministrada a la FIAB por dichas entidades y está actualizada al 18 de abril de 2017. La Secretaría General de la FIAB ha realizado todos los esfuerzos para asegurar que la información de esta edición es precisa al momento de su publicación. La Secretaría General no puede aceptar responsabilidad por errores u omisiones.